Caseys General Stores, Inc. (CASY)
POSITIVEFondamentale
69
Prezzo
$825.57
Capitalizzazione
$30.93B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Casey's gestisce negozi di convenienza nelle piccole città del Midwest e del Sud degli Stati Uniti, vendendo carburante insieme a cibo preparato in negozio come pizza e panini per la colazione e prodotti di uso quotidiano. È cresciuta soprattutto aprendo e acquisendo negozi in comunità rurali che le grandi catene spesso saltano, e costruendo un'attività di cibo preparato che attira i clienti per più del semplice rifornimento, cosa che la maggior parte delle stazioni di servizio non tenta sulla stessa scala.
Come guadagna
Il carburante genera la maggior parte dei ricavi ma con un margine sottile che oscilla con i prezzi all'ingrosso, quindi serve soprattutto ad attirare i clienti nel negozio. Cibo preparato, bevande alla spina e generi alimentari hanno margini molto più alti e sono ciò che guida davvero la redditività, motivo per cui Casey's continua ad ampliare il proprio menu in negozio e a spingere le vendite a parità di negozi in quelle categorie invece di competere solo sul prezzo alla pompa.
Ricavi per segmento
Benzina e diesel venduti alla pompa, la categoria di ricavi più grande ma con il margine più sottile.
Alimenti confezionati, bevande, tabacco, alcolici e prodotti di uso quotidiano venduti sugli scaffali all'interno del negozio.
Pizza, panini, prodotti da forno e bevande alla spina preparati in negozio, la categoria più piccola ma con il margine più alto.
Distribuzione di carburante all'ingrosso e altri ricavi accessori, aumentati dalla recente acquisizione di una rete di distribuzione carburante.
Vantaggio competitivo
Scala · StrettoLa densità di negozi di Casey's nelle piccole città del Midwest, molte con poca concorrenza diretta, le dà potere d'acquisto su carburante e forniture alimentari e le permette di difendere mercati locali troppo piccoli per attrarre una seconda catena nazionale. Quel vantaggio è regionale più che universale: nelle città più grandi compete con catene di convenienza e alimentari più grandi a condizioni più paritarie.
Cosa muove la domanda
DifensivoGli acquisti di carburante e cibo quotidiano sono necessità che reggono ragionevolmente bene nelle recessioni economiche, poiché le persone devono comunque guidare e mangiare indipendentemente dall'economia generale. Il fattore di oscillazione principale non è il ciclo economico ma i margini sul carburante, che si muovono con i prezzi all'ingrosso della benzina e la concorrenza sui prezzi in ogni mercato locale più che con la domanda dei consumatori in sé.
Rischi principali
- Volatilità dei margini sul carburante — I margini sul carburante possono oscillare con l'eccesso di offerta, prezzi all'ingrosso volatili e la concorrenza di altri distributori, e poiché il carburante è la categoria di ricavi più grande, questa volatilità incide sui risultati.
- Disponibilità di manodopera nelle aree rurali — Trovare e mantenere il personale dei negozi è più difficile nelle piccole città che nelle grandi, e una pressione salariale persistente in un territorio con manodopera limitata è un rischio di costo di lungo periodo.
- Inflazione dei costi delle materie prime — Costi più alti per formaggio, proteine e altri ingredienti del cibo preparato possono comprimere i margini nella categoria più redditizia se Casey's non riesce a trasferire gli aumenti ai clienti.
- Concorrenza locale — Casey's deve continuare ad adattare prezzi, servizio ed esperienza in negozio ai concorrenti in ogni mercato, e non riuscirci potrebbe mettere sotto pressione sia le vendite di carburante sia quelle di merci.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che la densità di negozi rurali di Casey's sia difficile da replicare in modo redditizio per catene più grandi, che l'attività di cibo preparato continui a far crescere le vendite a parità di negozi più di quanto farebbero i soli volumi di carburante, e che acquisizioni disciplinate come il recente accordo Fikes aggiungano scala senza diluire il vantaggio nei mercati locali.
I timori di chi vende
Chi vende teme che il carburante guidi ancora la maggior parte del fatturato e che il suo margine sia in gran parte fuori dal controllo di Casey's, che l'inflazione salariale rurale possa erodere il vantaggio di costo che sostiene la sua strategia sulle piccole città, e che l'espansione continua tramite acquisizioni aumenti il rischio di integrazione a ogni nuovo accordo.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$17.56B
Ultimi 12 mesi (al 30/04/2026)
Utile Netto
$714M
Ultimi 12 mesi (al 30/04/2026)
Free Cash Flow
$722M
Patrimonio Netto Totale
$3.95B
Passività Totali
$4.98B
Rapporto di Liquidità
1.01
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
2.02
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$810.61
Prezzo Attuale
$825.57
Margine di Sicurezza
-1.8%
Range Fair Value
$629.68 - $991.54
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
44.58
ROE
18.1%
Rapporto P/B
8.00
P/FCF
43.80
Margine Lordo
-
ROIC
-
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-
WACC
7.5%
ROIC − WACC
-
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (16)
- EPS shows upward trend
- EPS CAGR 15.39%
- Price CAGR 21.54%
- Debt/Equity ratio
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- ROE 18.7%
- Revenue Growth 5Y 15.1%
- Analyst Consensus 70% Buy
- Earnings Surprise avg 15.5%
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.93
- Share Dilution -0.1%
- Net Margin Trend 4.1% vs 3.4%
- Piotroski F-Score 8/9
Non superati (7)
- P/FCF 43.80
- P/B Ratio 8.00
- CapEx intensity
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- PEG Ratio 2.46
Non disponibili (5)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- Dividend Payout NaN%
- Operating Margin NaN%
- Interest Coverage
Piotroski F-Score
Salute finanziaria forte
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Darren M. Rebelez | President, CEO & Board Chair | 59 |
| Mr. Stephen P. Bramlage Jr. | Senior VP & CFO | 55 |
| Ms. Ena Williams Koschel | Chief Operating Officer | 55 |
| Mr. Chad Michael Frazell | Chief Human Resources Officer | 52 |
| Mr. Thomas P. Brennan Jr. | Senior VP & Chief Merchandising Officer | 50 |
| Mr. Kory Ross | Vice President of Accounting | - |
| Mr. Sanjeev Satturu | Senior VP & Chief Information Officer | - |
| Mr. Brian Joseph Johnson | Senior Vice President of Investor Relations & Business Development | 49 |
| Ms. Katrina S. Lindsey | Chief Legal Officer | 53 |
| Katie Petru | Director of Communications | - |
Rischio Audit
5
Rischio CdA
4
Rischio Compensi
3
Rischio Diritti Azionisti
7
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per CASY, da Markets Gazette.
- 11d agoPOSITIVEHunt for AI-proof trades turns convenience shops into hot stocks
Casey's General Stores has seen its stock surge over 54% year-to-date, reflecting a strong investor appetite for businesses resilient to economic downturns and technological disruption, particularly in the AI era. The company's focus on essential consumer needs like fuel, food, and everyday staples provides a defensive moat. This performance highlights a strategic shift by investors towards companies with predictable, non-discretionary revenue streams, potentially signaling a broader trend in market allocation towards 'AI-proof' sectors.
- 6/18/2026NEUTRALHere's How Much You Would Have Made Owning Casey's General Stores Stock In The Last 10 Years
An analysis of Casey's General Stores Inc. stock performance over the past decade reveals its trajectory for investors. While specific return figures are not detailed in this summary, the article prompts a review of its historical performance, suggesting potential for wealth creation or loss depending on the investment period. Investors considering Casey's should examine its long-term growth, market position, and strategic initiatives to understand its past returns and future potential.
- 6/10/2026NEUTRALCasey's General Stores Q4 2026 Earnings Call Transcript
Casey's General Stores Inc. released its Q4 2026 Earnings Call Transcript on June 10, 2026. The transcript provides detailed insights into the company's financial performance, strategic initiatives, and outlook for the upcoming fiscal year. Investors can analyze management's commentary on sales trends, operational efficiencies, and market conditions. While the transcript itself is informational, its true value lies in the forward-looking statements and guidance that may influence future stock performance. A thorough review is recommended for shareholders and potential investors to gauge the company's trajectory.
- 6/10/2026POSITIVECaseys General Stores Upbeat Q4 Earnings, Joins Applied Optoelectronics, Clover Health Investments And Other Big Stocks Moving Higher On Wednesday
Casey's General Stores Inc. (CASY) experienced a significant surge of 14.4% in its share price following the release of its Q4 earnings report, which surpassed analyst expectations. This positive performance places Casey's among other notable stocks like Applied Optoelectronics and Clover Health Investments that also saw upward movement. Despite a broader market downturn with the Dow Jones falling 150 points, Casey's strong earnings indicate robust operational performance and potential for continued growth, making it an attractive prospect for investors seeking individual stock opportunities amidst market volatility.
- 5/20/2026POSITIVEHere's How Much $100 Invested In Casey's General Stores 15 Years Ago Would Be Worth Today
An investment of $100 in Casey's General Stores 15 years ago would have grown to approximately $1,080 today, representing a significant return on investment. This performance highlights the company's sustained growth and operational efficiency over the past decade and a half. Investors who held Casey's stock have benefited from its expansion in convenience store offerings and fuel sales, demonstrating a strong track record of value creation. The substantial appreciation suggests robust business fundamentals and effective management strategies that have consistently outperformed market averages.
- 3/10/2026POSITIVECasey's General Stores Q3 Results Show 'Momentum Across The Board': Analyst
Casey's General Stores Inc. (CASY) has reported robust third-quarter financial results, accompanied by an upward revision of its EBITDA growth forecast. This positive performance has led Stephens to initiate coverage with an 'Overweight' rating. The company's ability to exceed expectations and enhance its future outlook suggests strong operational execution and favorable market conditions. Investors should note that this analyst upgrade, coupled with the raised EBITDA guidance, signals potential for sustained share price appreciation.
- 3/4/2026POSITIVE$1000 Invested In Casey's General Stores 5 Years Ago Would Be Worth This Much Today
An investment of $1000 in Casey's General Stores Inc. five years ago would be worth approximately $3000 today, a 200% return significantly outperforming the stock market during the same period. This performance highlights the company's robust growth and ability to generate shareholder value, driven by effective strategies in the convenience store and prepared food sectors. For investors, the stock demonstrates significant appreciation potential, supported by a resilient business model and consistent expansion.
via Markets Gazette