The Carlyle Group Inc. (CG)
NEUTRALFondamentale
58
Prezzo
$48.81
Capitalizzazione
$17.59B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Carlyle raccoglie capitali da fondi pensione, assicurazioni e privati facoltosi e li impiega tramite fondi di investimento che gestisce, comprando aziende, prestando loro denaro o sostenendo altri fondi. Guadagna commissioni per la gestione di quel capitale e, quando gli investimenti vengono infine venduti con un profitto, una quota dei guadagni. Il proprio bilancio resta relativamente piccolo; gli attivi che contano appartengono ai fondi, e Carlyle viene pagata per gestirli bene.
Come guadagna
La maggior parte dei ricavi arriva da commissioni di gestione calcolate come percentuale del capitale che gli investitori hanno impegnato, che continuano ad arrivare che i mercati salgano o scendano. In aggiunta, Carlyle guadagna commissioni di performance solo quando gli investimenti di un fondo vengono venduti sopra una soglia di rendimento concordata, quindi questa parte dei ricavi oscilla con l'attività di dealmaking e le condizioni di mercato. La crescita dipende dalla raccolta di nuovi fondi sempre più grandi e dal ritmo con cui gli investimenti esistenti possono essere venduti con profitto.
Ricavi per segmento
Fondi di buyout, crescita, immobiliare e infrastrutture che acquisiscono partecipazioni in aziende e asset per migliorarli e in seguito venderli.
Fondi che prestano direttamente alle aziende o acquistano debito, con strategie di prestito diretto, credito opportunistico, asset-backed e legate all'assicurazione.
Acquista quote di fondi di private equity già esistenti da altri investitori e co-investe al loro fianco, invece di condurre direttamente operazioni di buyout.
Vantaggio competitivo
Brevetti e licenze · StrettoIl vantaggio di Carlyle è la sua storia di risultati e le relazioni con i grandi investitori istituzionali, costruite in decenni di raccolta fondi — un patrimonio reputazionale reale ma non esclusivo. Società rivali con storie altrettanto lunghe competono per lo stesso bacino di capitale, e un investitore insoddisfatto dei rendimenti può semplicemente non impegnarsi nel fondo successivo.
Cosa muove la domanda
CiclicoSia la raccolta di nuovi fondi sia il ritmo delle uscite redditizie seguono il ciclo degli investimenti più ampio: le istituzioni impegnano più capitale e gli investimenti si vendono a prezzi migliori quando i mercati sono forti, ed entrambi rallentano quando i mercati girano. Le commissioni di gestione sul capitale già impegnato attutiscono le oscillazioni, ma i ricavi legati alla performance si muovono con il ciclo.
Rischi principali
- Dipendenza dai professionisti senior — L'azienda dichiara che il proprio business dipende dai professionisti degli investimenti senior, incluso l'amministratore delegato, e che la loro perdita o un calo di fiducia degli investitori nei loro confronti potrebbero danneggiare in modo rilevante i risultati.
- Variabilità dei ricavi — Ricavi, utili e flussi di cassa possono variare in modo rilevante da un periodo all'altro perché le commissioni di performance dipendono da quando e a che prezzo gli investimenti vengono venduti, rendendo difficile una crescita trimestrale regolare.
- La raccolta fondi non è mai garantita — I ricavi futuri da commissioni dipendono dalla raccolta di fondi successivi di dimensioni comparabili o maggiori. Gli investitori sono liberi di ridurre gli impegni o passare ai concorrenti se i rendimenti o le condizioni passate li deludono.
- Priorità agli interessi degli investitori sui risultati di breve periodo — L'azienda può ridurre le commissioni, contenere la crescita degli attivi in gestione o comunque agire nell'interesse degli investitori dei fondi anche quando questo va contro i risultati di breve periodo degli azionisti.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che la crescita degli utili legati alle commissioni e il record di attivi in gestione a commissione dimostrino che l'attività cresce in modo redditizio, che la diversificazione fra private equity, credito e fondi di fondi attenui il ciclo, e che una storia di raccolta fondi lunga decenni dia a Carlyle un vantaggio nell'attrarre il prossimo giro di capitale istituzionale.
I timori di chi vende
Chi vende teme che i ricavi legati alla performance possano oscillare bruscamente quando i mercati delle operazioni rallentano, che il business si appoggi pesantemente a un piccolo gruppo di professionisti senior la cui uscita sarebbe difficile da rimpiazzare, e che il successo della raccolta fondi non sia mai garantito da un ciclo di fondi al successivo.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$3.61B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$364M
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$-3.37B
Patrimonio Netto Totale
$7.06B
Passività Totali
$22.06B
Rapporto di Liquidità
0.56
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
-
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$72.90
Prezzo Attuale
$48.81
Margine di Sicurezza
+33.0%
Range Fair Value
$47.38 - $98.41
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
51.19
ROE
11.5%
Rapporto P/B
2.43
P/FCF
-
Margine Lordo
-
ROIC
-
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-
WACC
12.9%
ROIC − WACC
-
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (12)
- EPS shows upward trend
- EPS CAGR 13.72%
- Price CAGR 12.47%
- P/B Ratio 2.43
- Debt/Equity ratio
- Low reliance on intangibles
- DCF valuation (Undervalued)
- ROE 9.7%
- Revenue Growth 5Y 10.3%
- Analyst Consensus 58% Buy
- PEG Ratio 1.91
- Share Dilution 0.7%
Non superati (7)
- Positive Free Cash Flow
- Return on Tangible Assets
- Price below Graham Number
- Earnings Surprise avg -1.1%
- Earnings Quality (OCF/NI) -10.99
- Net Margin Trend 10.1% vs 20.2%
- Piotroski F-Score 2/9
Non disponibili (9)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Operating Margin NaN%
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Interest Coverage
- Debt/EBITDA
Piotroski F-Score
Preoccupazioni finanziarie serie
Qualità degli Utili
Bassa qualità: indagare la contabilità
Diluizione Azionaria
Numero di azioni stabile
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Harvey Mitchell Schwartz | Partner, CEO & Director | 60 |
| Ms. Lindsay P. Lobue | Chief Operating Officer | 50 |
| Ms. Kate Marsh | Principal and Head of Client Service Operations in Investor Relations | - |
Rischio Audit
2
Rischio CdA
5
Rischio Compensi
9
Rischio Diritti Azionisti
7
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per CG, da Markets Gazette.
- 20d agoNEUTRALCarlyle Says PE Exit Market Open for Sellers of ‘Good Companies’
Carlyle Group Inc. (CG) is observing an improvement in the private equity exit market, according to CFO Justin Plouffe. The firm is noting an accelerated pace for divesting investments across various sectors, indicating a more favorable environment for sellers of well-performing companies. This suggests that capital markets are becoming more receptive to transactions, potentially leading to increased deal activity and liquidity for private equity firms and their portfolio companies. Investors in Carlyle may see this as a positive sign for future returns, though the overall market impact remains to be seen.
- 7/21/2026NEUTRALCarlyle in Talks to Hand ESG Consulting Firm Over to Bridgepoint
Carlyle Group Inc. is reportedly in negotiations to transfer its sustainability consultancy, Anthesis Group, to its private credit provider, Bridgepoint Group Plc. This potential transaction suggests a restructuring or deleveraging effort by Carlyle, aiming to offload a non-core asset or manage its debt obligations. For investors, the outcome could impact Carlyle's balance sheet and its strategic focus. The news does not provide immediate financial figures or performance indicators for either company, thus presenting a neutral outlook pending further details on the deal's terms and implications.
- 7/3/2026NEUTRALCarlyle Hires Banks for $400 Million India IPO of RCM Business
Carlyle Group Inc. is reportedly preparing for a potential initial public offering (IPO) of its India-based healthcare revenue cycle management business, aiming for a valuation of approximately $400 million. The private equity giant has enlisted JM Financial Ltd. and Goldman Sachs Group Inc. to manage the process. While the IPO itself is a positive step for the business unit, the news primarily concerns the strategic divestment plans of Carlyle and the preparation for a new listing, rather than an immediate impact on Carlyle's current stock performance. Investors will await further details on the IPO's progress and valuation.
- 6/22/2026NEUTRALCarlyle Rethinks Portfolio Risk to Give Weather Insurance a Bigger Role
Carlyle Group Inc. is implementing a new framework to assess portfolio risk, explicitly incorporating the financial implications of severe weather events. This strategic shift aims to better reflect the impact of climate-related shocks on asset valuations. While the specific details of the framework and its immediate impact on Carlyle's portfolio are yet to be fully disclosed, the move signals a proactive approach to managing climate-related financial risks. Investors will be watching for how this integration affects performance metrics and future investment strategies.
- 6/12/2026NEUTRALDeal Dispatch: Carlyle Buys Chung Ho Group, Second Nature Brands Acquires Tillamook Country Smoker, GoHealth Bankruptcy
Carlyle Group Inc. has announced its acquisition of Chung Ho Group, a significant move in the private equity landscape. This deal, alongside other strategic transactions like Second Nature Brands acquiring Tillamook Country Smoker and Arcline acquiring Continental, highlights active deal-making. SGMO is exploring strategic alternatives, and ZOOZ is considering complementing its Bitcoin strategy, indicating varied corporate strategies. Mill Point's acquisition of Total Safety further underscores the dynamic M&A environment. Investors should monitor Carlyle's integration strategy for Chung Ho Group and the broader implications of these diverse corporate actions.
- 6/10/2026NEUTRALCarlyle Seeks Banks for India IPO of Healthcare RCM Provider
Carlyle Group Inc. is reportedly preparing for a potential initial public offering (IPO) in India for its recently acquired healthcare billing service business. The private equity giant has invited investment banks to pitch for advisory roles. This move signals Carlyle's strategy to monetize its investments through public markets, potentially unlocking significant value for its stakeholders. The specific details of the healthcare business and its valuation are yet to be disclosed, but the intention to list in India highlights the growing attractiveness of the Indian market for global investors and healthcare services.
- 5/7/2026NEGATIVECarlyle Hit By Massive Investment Losses, Revenue Plunges Nearly 74%
Carlyle Group Inc. reported a significant revenue decline of nearly 74%, falling from $973 million in Q1 2025 to $254 million in Q1 2026. This sharp drop in revenue indicates substantial investment losses and a considerable downturn in the company's financial performance. Investors will be closely monitoring the company's strategies to address these losses and stabilize its revenue streams. The magnitude of the decline suggests potential headwinds for the private equity firm and its portfolio.
- 5/5/2026NEUTRALCarlyle’s $5B Private Equity Shakeup
Carlyle Co-President John Redett discussed a significant $5 billion liquidity strategy at the Milken Conference, aimed at fundamentally altering the private equity landscape. Redett addressed the underlying causes of the industry's current exit slowdown and cautioned against the prevailing AI investment fervor, advocating for diversification over speculative hype. This strategic discussion highlights Carlyle's proactive approach to navigating market challenges and its perspective on sustainable investment practices within private equity.
via Markets Gazette