Charter Communications, Inc. (CHTR)
NEUTRALFondamentale
59
Prezzo
$155.57
Capitalizzazione
$20.26B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Charter, con il marchio Spectrum, possiede e gestisce la rete via cavo che fornisce internet, video, telefonia e servizio mobile a circa 30 milioni fra famiglie e imprese in circa 41 stati americani. Ha costruito questa rete posando e aggiornando cavi nel corso di decenni, ottenendo di fatto un monopolio o duopolio infrastrutturale locale nella maggior parte delle aree servite. Vende sempre più anche servizio mobile, rivendendo capacità wireless in bundle con l'internet di casa.
Come guadagna
La grande maggioranza dei ricavi sono canoni di abbonamento mensili ricorrenti per internet, video, telefonia e servizio mobile, fatturati direttamente a famiglie e imprese. Internet è diventata la voce singola più grande e redditizia man mano che gli abbonamenti video si riducono, mentre il mobile è un componente aggiuntivo più recente e in crescita più rapida, venduto soprattutto ai clienti a banda larga esistenti. Il resto arriva da pubblicità, canoni di concessione e altre fonti minori.
Ricavi per segmento
Abbonamenti internet, video, telefonia e mobile venduti direttamente alle famiglie con il marchio Spectrum.
Gli stessi servizi di connettività venduti a piccole imprese e a clienti di fascia media e grande.
Canoni di concessione, vendita e noleggio di apparecchiature e altri ricavi regolatori e accessori minori.
Pubblicità locale e regionale venduta sulle reti via cavo di Charter, che oscilla con il ciclo elettorale.
Vantaggio competitivo
Scala · StrettoLe linee via cavo di Charter sono state costose e lente da costruire, dandole un vantaggio di costo duraturo rispetto a qualunque nuovo entrante che voglia cablare da zero gli stessi quartieri. Il vantaggio è ristretto e non ampio perché costruttori di fibra e internet domestico 5G a onde fisse degli operatori mobili competono ormai direttamente in molti territori di Charter, una pressione che un puro monopolio via cavo non doveva affrontare un decennio fa.
Cosa muove la domanda
Moderatamente ciclicoLa banda larga domestica è diventata quasi un bene essenziale per le famiglie, il che rende i ricavi da abbonamento piuttosto resilienti al ciclo economico. Video e pubblicità sono più esposti: il video continua a perdere abbonati a favore dello streaming a prescindere dall'economia, e i ricavi pubblicitari si muovono in modo sensibile con il ciclo elettorale e la forza generale del mercato pubblicitario.
Rischi principali
- Concorrenza della fibra e del wireless fisso — Charter affronta una concorrenza sempre più aggressiva da parte di compagnie telefoniche, costruttori di fibra fino a casa e operatori mobili che offrono internet domestico 5G fisso, tutti fattori che erodono il suo storico vantaggio infrastrutturale locale.
- Declino strutturale del business video — Gli abbonati video continuano a passare ai servizi in streaming, mettendo sotto pressione una parte grande e storicamente redditizia dell'attività, senza segnali di un'inversione della tendenza.
- Elevata leva finanziaria — Charter porta un debito consistente usato per finanziare aggiornamenti di rete e riacquisti di azioni, il che aumenta i costi fissi per interessi e riduce la flessibilità se le performance operative peggiorano.
- Rischio normativo e di relazioni sindacali — Gli accordi di concessione locali, le regole sull'attacco ai pali e la più ampia regolamentazione delle telecomunicazioni possono incidere su costi e accesso al mercato, e parte della forza lavoro è sindacalizzata, esponendo l'azienda a possibili tensioni nelle relazioni sindacali.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che la banda larga sia quasi un servizio essenziale con alti costi di switch una volta installata, che il bundling mobile dia a Charter una nuova leva di crescita mentre il video declina, e che il continuo investimento in rete le permetta di mantenere quote di mercato anche mentre fibra e concorrenti wireless fissi si espandono.
I timori di chi vende
Chi vende teme che i costruttori di fibra e l'internet fisso 5G stiano intaccando il vantaggio principale di Charter sulla banda larga proprio mentre il video continua a ridursi, lasciando a un'azienda molto indebitata il compito di difendere i ricavi con tagli di prezzo e maggiori investimenti invece che con la crescita.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$54.40B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$4.92B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$4.42B
Patrimonio Netto Totale
$16.05B
Passività Totali
$133.69B
Rapporto di Liquidità
0.36
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
4.40
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$741.09
Prezzo Attuale
$155.57
Margine di Sicurezza
+79.0%
Range Fair Value
$481.71 - $1000.47
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
3.91
ROE
31.1%
Rapporto P/B
2.40
P/FCF
9.34
Margine Lordo
-
ROIC
7.0%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
7.0%
WACC
1.5%
ROIC − WACC
+5.6 pp
Il ROIC supera il costo del capitale: l'azienda sta creando valore per gli azionisti.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (14)
- EPS shows upward trend
- ROIC 7.1%
- P/FCF 9.34
- P/B Ratio 2.40
- Operating Margin 23.3%
- Positive Free Cash Flow
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Price below Graham Number
- ROE 30.4%
- PEG Ratio 0.22
- Earnings Quality (OCF/NI) 3.34
- Share Dilution -5.2%
- Piotroski F-Score 6/9
Non superati (10)
- Price CAGR -6.30%
- Debt/Equity ratio
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Low reliance on intangibles
- DCF valuation (Fairly valued)
- Revenue Growth 5Y 2.6%
- Analyst Consensus 20% Buy
- Earnings Surprise avg -4.4%
- Net Margin Trend 9.1% vs 9.5%
Non disponibili (3)
- Gross Margin NaN%
- Dividend Payout NaN%
- Interest Coverage
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Christopher L. Winfrey | President, CEO & Director | 49 |
| Mr. Richard J. DiGeronimo | President of Product & Technology | 47 |
| Mr. Jamal H. Haughton J.D. | Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary | 49 |
| Mr. R. Adam Ray | Executive VP, Chief Commercial Officer & President of Spectrum Enterprise | 48 |
| Mr. Kevin D. Howard | Executive VP, Chief Accounting Officer & Controller | 55 |
| Mr. Jeffrey B. Murphy | Senior Vice President of Corporate Finance & Development | 58 |
| Mr. Jacob H. Perlman | Executive VP and Chief Technology & Information Officer | 47 |
| Mr. Stefan Anninger | Vice President of Investor Relations | - |
| Ms. Sharon Peters | Executive VP & Chief Marketing Officer | 49 |
| Mr. Christian Ruiz | Executive Vice President of Sales | 56 |
Rischio Audit
10
Rischio CdA
8
Rischio Compensi
10
Rischio Diritti Azionisti
6
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per CHTR, da Markets Gazette.
- 29d agoNEUTRALFriday’s Activity, 3 Fresh Ideas for Monday
The article discusses trading activity from Friday, highlighting a successful 'multi-bag move' on CHTR Weekly $123-122 Puts. While the specific outcome for these puts is not detailed, the mention of a profitable trade suggests a positive short-term performance for those who entered the position. The news is part of a broader market commentary from Blue Horseshoe Stocks, offering insights into potential trading strategies for the upcoming week. Investors might note the successful execution of options trades as an indicator of market volatility and potential opportunities.
- 7/24/2026NEGATIVECharter sees further ‘erosion’ of its internet business, sending the stock sharply lower
Charter Communications Inc. reported a greater-than-anticipated loss of broadband subscribers, a key metric for its core internet business. This subscriber erosion, a persistent challenge for the company, overshadowed the addition of over 400,000 new mobile lines. The significant decline in its primary revenue stream has led to a sharp drop in the stock price, signaling investor concern over the long-term viability and growth prospects of its traditional broadband services.
- 6/29/2026POSITIVECharter may be making ‘frenemies’ with SpaceX, and its stock is soaring
Charter Communications Inc. shares surged following news that SpaceX's Starlink is exploring potential wireless market entry options, with a partnership with Charter being a key consideration. This potential collaboration could significantly bolster Charter's market position and revenue streams by integrating satellite internet capabilities into its existing broadband services. While competitors' stocks are declining on this news, Charter's strategic move positions it to capitalize on emerging technologies and expand its service offerings, signaling strong future growth prospects for investors.
- 4/27/2026POSITIVEWhat's Going On With Charter Communications Stock Monday?
Charter Communications shares saw a premarket surge on Monday, recovering some of the previous day's significant 25% decline. While the article mentions a prior plunge, the current focus on a premarket rise suggests a potential short-term rebound or stabilization. Investors will be closely monitoring the upcoming Q1 2026 earnings report and updates on customer loss trends and the company's forward-looking outlook for further directional clues.
- 4/24/2026NEGATIVECharter’s stock just got hammered. Here’s what fueled its worst day on record.
Charter Communications experienced its worst trading day on record, with its stock price plummeting due to a significant loss of internet subscribers in the latest quarter. This miss on subscriber numbers indicates ongoing challenges within the company's core broadband business, suggesting that the anticipated recovery or stabilization has not yet materialized. Investors are likely reassessing the company's growth prospects and competitive positioning in a rapidly evolving telecommunications landscape, potentially leading to further downside pressure on the stock.
- 4/24/2026NEUTRALCharter Communications Gears Up For Q1 Print; Here Are The Recent Forecast Changes From Wall Street's Most Accurate Analysts
Charter Communications is set to report its first-quarter earnings on April 24th. Analysts project earnings per share of $10.08, a notable increase from $8.42 in the same period last year. The stock closed at $241.78 on April 22nd. While the earnings forecast shows year-over-year growth, recent analyst ratings from March and January 2022 show a mixed sentiment, with Truist Securities downgrading from Buy to Hold, and Deutsche Bank and Barclays maintaining their existing ratings. Investors will be closely watching the earnings report for further guidance on subscriber growth and operational performance.
- 2/19/2026NEGATIVESpectrum drops bold new offer after heavy customer losses
Charter Communications, operating as Spectrum, is experiencing significant customer attrition, prompting new offers to retain its user base. This situation points to intense competition and potential market share erosion, which could negatively impact the company's future revenue and profitability.
via Markets Gazette