DOMINION ENERGY INC (D)
NEUTRALFondamentale
49
Prezzo
$66.78
Capitalizzazione
$58.59B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Dominion Energy è una utility regolata di elettricità e gas. Genera, trasmette e distribuisce elettricità a milioni di clienti in Virginia, Carolina del Nord e Carolina del Sud, e distribuisce gas naturale in parte dello stesso territorio. Quasi tutti i suoi utili derivano da tariffe regolate dagli stati, fissate per garantirle un rendimento predeterminato sul capitale investito in centrali, linee di trasmissione e gasdotti, non dalla concorrenza per acquisire clienti in un mercato aperto.
Come guadagna
Dominion guadagna vendendo elettricità e gas a tariffe approvate dalle commissioni statali, calcolate per recuperare i costi più un margine di profitto consentito sul capitale investito: costruire più infrastrutture può quindi significare guadagnare di più, a condizione che i regolatori approvino la spesa. Poiché le tariffe sono fissate dai regolatori e non dalla concorrenza di mercato, la crescita dei ricavi segue nuovi investimenti e crescita di clienti o consumi più che il potere di prezzo. Una quota minore arriva da impianti di generazione non regolati che vendono energia con contratti a lungo termine.
Vantaggio competitivo
Scala · StrettoCostruire una seconda rete elettrica e del gas concorrente sullo stesso territorio non è economicamente sostenibile, ed è per questo che i regolatori concedono a utility come Dominion una concessione esclusiva sulla propria area di servizio: un monopolio naturale radicato nelle economie di scala dell'infrastruttura. Il contrappeso è che gli stessi regolatori limitano il profitto che Dominion può ricavare da quell'infrastruttura, restringendo quanto quel vantaggio possa essere monetizzato.
Cosa muove la domanda
DifensivoElettricità e gas sono beni di prima necessità che la maggior parte dei clienti esistenti continua a consumare anche durante le recessioni, il che rende la domanda di fondo abbastanza stabile. L'eccezione è un elemento di crescita: l'ondata di nuovi data center nel Nord della Virginia, il più grande polo di data center al mondo, sta aggiungendo domanda ben oltre il ritmo ordinario di crescita demografica ed economica, anche se non tutti quegli impegni sono definitivi.
Rischi principali
- Rischio tariffario regolatorio — Gli utili di Dominion dipendono dall'approvazione da parte dei regolatori statali delle tariffe e del recupero di capitale richiesti; una decisione meno favorevole su una rate case riduce direttamente la redditività.
- Domanda dei data center ancora preliminare — Gran parte della domanda futura prevista dai data center poggia su accordi in fase preliminare senza impegni vincolanti di tipo take-or-pay, quindi i clienti possono ritardare, ridimensionare o annullare i progetti con poche conseguenze.
- Contrarietà politica agli aumenti tariffari — L'attenzione pubblica e regolatoria sul rischio che i clienti residenziali sovvenzionino il fabbisogno energetico dei data center potrebbe costringere Dominion verso strutture tariffarie che spostano i costi o riducono i rendimenti consentiti.
- Ingenti fabbisogni di spesa in conto capitale — Dominion deve continuare a investire ingenti somme in generazione e infrastrutture di rete, facendo affidamento sui mercati dei capitali esterni; tassi d'interesse più alti aumentano i costi di finanziamento e possono mettere sotto pressione i rapporti con i regolatori su chi debba sostenerli.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che la posizione della Virginia come più grande polo di data center al mondo offra a Dominion decenni di crescita della domanda su cui ottenere un rendimento regolato, e che la natura essenziale e non discrezionale della distribuzione elettrica renda i suoi utili più prevedibili della maggior parte delle aziende.
I timori di chi vende
Chi vende teme che gran parte della domanda promessa dai data center poggi su accordi preliminari annullabili dai clienti con poche penali, che i regolatori possano opporsi a far scaricare sui cittadini i costi infrastrutturali crescenti, e che la spesa in conto capitale costante mantenga elevati debito e costi di finanziamento.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$17.41B
Ultimi 12 mesi (al 31/03/2026)
Utile Netto
$2.95B
Ultimi 12 mesi (al 31/03/2026)
Free Cash Flow
-
Patrimonio Netto Totale
$29.08B
Passività Totali
$82.44B
Rapporto di Liquidità
0.78
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
7.61
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$48.76
Prezzo Attuale
$66.78
Margine di Sicurezza
-37.0%
Range Fair Value
$31.69 - $65.83
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
19.71
ROE
10.3%
Rapporto P/B
2.01
P/FCF
-
Margine Lordo
-
ROIC
3.4%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
3.4%
WACC
4.3%
ROIC − WACC
-0.9 pp
Il ROIC è in linea con il costo del capitale: l'azienda copre a malapena il costo del capitale.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (12)
- P/B Ratio 2.01
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 26.3%
- Current Ratio
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- ROE 8.8%
- Earnings Surprise avg 6.6%
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.71
- Share Dilution -0.5%
- Net Margin Trend 17.0% vs 15.6%
- Piotroski F-Score 7/9
Non superati (9)
- EPS shows upward trend
- EPS CAGR -0.65%
- Price CAGR -1.39%
- ROIC 3.4%
- Debt/EBITDA
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- Revenue Growth 5Y 3.8%
- Analyst Consensus 30% Buy
Non disponibili (7)
- Gross Margin NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Interest Coverage
- PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
Piotroski F-Score
Salute finanziaria forte
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Robert M. Blue | President, CEO & Chairman of the Board | 57 |
| Mr. Steven D. Ridge | Executive VP & CFO | 44 |
| Mr. Carlos M. Brown | EVP, Chief Admin & Projects Officer, Corporate Secretary and President of Dominion Energy Services | 50 |
| Mr. Edward H. Baine | Executive VP of Utility Operations & President of Dominion Energy Virginia | 51 |
| Mr. Eric S. Carr | Chief Nuclear Officer and President-Nuclear Operations & Contracted Energy | 50 |
| Mr. Gary G. Ratliff Jr. | VP, Controller & Chief Accounting Officer | 46 |
| Mr. David M. McFarland | Senior Vice President of Investor Relations & Treasurer | - |
| Ms. Regina J. Elbert | SVP, Chief Legal & Human Resources Officer | - |
| Mr. William L. Murray | Senior Vice President of Corporate Affairs & Communications | 57 |
| Mr. Daniel A. Weekley | President of Ohio Operations | - |
Rischio Audit
10
Rischio CdA
7
Rischio Compensi
3
Rischio Diritti Azionisti
6
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per D, da Markets Gazette.
- 5/18/2026POSITIVENextEra to Buy Dominion for $67 Billion to Form Utility Colossus
NextEra Energy Inc. has agreed to acquire Dominion Energy Inc. in a landmark $67 billion all-stock transaction, marking the largest-ever power industry acquisition. This strategic move will create a dominant utility entity with an expansive reach from Florida to Virginia's data center hubs. The deal is expected to enhance operational efficiencies and market presence for the combined company, potentially leading to significant cost synergies and a strengthened competitive position. Investors will be closely watching the integration process and the realization of projected benefits.
- 5/17/2026POSITIVENextEra Said to Discuss Deal Valuing Dominion at $66 Billion
NextEra Energy Inc. is reportedly in discussions for a significant acquisition of Dominion Energy Inc., with a potential deal valuing Dominion at approximately $76 per share, totaling around $66 billion. This proposed transaction would represent the largest deal ever recorded in the power sector. For Dominion shareholders, this news suggests a substantial premium over its current trading price, potentially offering a lucrative exit. The market will be closely watching the progression of these talks and the potential strategic implications for both energy giants.
- 5/16/2026POSITIVENextEra Energy Is Said to Be in Talks to Acquire Dominion
NextEra Energy Inc. is reportedly in talks to acquire its utility rival, Dominion Energy Inc., in a significant, predominantly stock-based transaction. This potential merger is driven by the escalating demand for electricity, particularly from the burgeoning data center industry. For investors, this news suggests a potential consolidation within the utility sector, with Dominion Energy being the target. The deal's structure, primarily stock, indicates NextEra's confidence in its own valuation and its strategic vision to meet future power needs, potentially leading to synergies and expanded market reach for the combined entity.
- 2/28/2026POSITIVE2 Tariff-Proof Energy Stocks to Buy Now
Markets Gazette highlights two energy stocks demonstrating resilience amidst global uncertainties: Dominion Energy and Williams Companies. Their strong focus on the domestic energy sector provides these companies with significant immunity to international tariff fluctuations. This characteristic makes them particularly appealing in a volatile economic climate, offering investors potential protection against risks associated with foreign trade policies. Analysis suggests that their internally oriented business model positions them favorably for stable growth, making them strategic buying opportunities for those seeking long-term stability and returns, shielded from geopolitical and commercial tensions.
- 2/23/2026NEUTRALDominion Energy (D) Q4 2025 Earnings Transcript
Dominion Energy has released its earnings transcript for the fourth quarter of 2025, a key document for investors. Although the specific content details are not available, the publication itself is a significant market event. Analysts and investors will be scrutinizing the text for in-depth insights into the company's financial performance, including revenues, profit margins, and earnings per share. Management's commentary on future strategy, operational forecasts, and guidance for the upcoming fiscal year will also be critical. The market's reaction and the future direction of Dominion Energy's stock (D) will depend entirely on the analysis of this data, which has not yet been disclosed. The event is therefore purely informational, pending the emergence and digestion of the details by the market.
via Markets Gazette