Dollar Tree, Inc. (DLTR)
POSITIVEFondamentale
66
Prezzo
$133.82
Capitalizzazione
$26.28B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Dollar Tree gestisce circa 9.000 negozi di articoli vari scontati negli Stati Uniti e in Canada, dove la maggior parte dei prodotti si vende a un prezzo fisso basso, offrendo un mix di articoli per la casa, alimentari, prodotti stagionali e per feste rivolto a consumatori attenti al prezzo. Nel 2025 l'azienda ha venduto la catena separata Family Dollar, lasciando i negozi Dollar Tree come unica attività operativa autonoma da qui in avanti.
Come guadagna
Il ricavo è vendita al dettaglio semplice: i negozi vendono merce acquistata all'ingrosso dai fornitori, con un ricarico fino alle fasce di prezzo del negozio, con la crescita che arriva dall'apertura di nuovi negozi, da maggiori vendite per negozio esistente e, negli ultimi anni, dall'aggiunta di fasce di prezzo superiori all'originale dollaro unico. Circa il 40% di ciò che vende è importato, con la Cina come singola fonte maggiore, quindi il lato dei costi dipende molto dalle condizioni globali di trasporto e dai dazi.
Vantaggio competitivo
Vantaggio di costo · StrettoAcquistare all'ingrosso attraverso circa 9.000 negozi permette a Dollar Tree di negoziare costi per unità più bassi di quanto potrebbe fare un piccolo rivenditore indipendente, e la sua rete distributiva è costruita per mantenere i costi abbastanza bassi da sostenere fasce di prezzo fisse e fortemente scontate. Il vantaggio resta ristretto perché Walmart, altre catene di dollar store e i mercati online competono sul prezzo nello stesso segmento a basso costo.
Cosa muove la domanda
DifensivoDollar Tree vende articoli quotidiani e per la casa a basso prezzo che i consumatori continuano ad acquistare anche quando i budget si stringono, e la ricerca di convenienza in una fase di rallentamento può portare clienti in cerca di alternative più economiche rispetto a rivenditori più cari. La domanda non è del tutto immune dall'economia, perché categorie discrezionali come articoli stagionali e per feste possono indebolirsi, ma l'attività di base regge meglio della maggior parte del commercio discrezionale.
Rischi principali
- Dazi sulla merce importata — Circa il 40% della merce venduta è importata, soprattutto dalla Cina, e nuovi o maggiori dazi fanno salire direttamente il costo della merce su fasce di prezzo fisse o ristrette, difficili da alzare rapidamente.
- Forte concorrenza sui prezzi — Walmart, altre catene di sconto e dollar store, e i mercati online competono tutti direttamente sui prezzi bassi, limitando quanto Dollar Tree possa alzare i prezzi per compensare i costi crescenti.
- Esecuzione autonoma dopo la vendita di Family Dollar — Avendo ceduto Family Dollar nel 2025, l'azienda dipende ora interamente dalla performance dell'insegna Dollar Tree, eliminando la diversificazione che una seconda catena forniva in precedenza.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che i consumatori in cerca di convenienza continuino a tornare verso fasce di prezzo fisse basse a prescindere dal ciclo economico, che la scala d'acquisto all'ingrosso su migliaia di negozi mantenga bassi i costi rispetto a concorrenti più piccoli, e che essersi liberati di Family Dollar permetta al management di concentrarsi pienamente sull'insegna Dollar Tree, più produttiva.
I timori di chi vende
Chi vende teme che i dazi sul circa 40% della merce di provenienza estera comprimano margini che l'azienda non può facilmente scaricare su consumatori sensibili al prezzo, che la concorrenza di Walmart e altri discount limiti il potere di prezzo, e che il business dipenda ora interamente da una singola insegna, senza un'altra catena a compensare una fase debole.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$19.73B
Ultimi 12 mesi (al 02/05/2026)
Utile Netto
$1.29B
Ultimi 12 mesi (al 02/05/2026)
Free Cash Flow
$1.06B
Patrimonio Netto Totale
$3.75B
Passività Totali
$9.71B
Rapporto di Liquidità
1.16
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
3.30
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$122.99
Prezzo Attuale
$133.82
Margine di Sicurezza
-8.8%
Range Fair Value
$95.20 - $150.77
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
21.47
ROE
34.2%
Rapporto P/B
7.49
P/FCF
19.93
Margine Lordo
36.6%
ROIC
12.9%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
12.9%
WACC
6.5%
ROIC − WACC
+6.5 pp
Il ROIC supera il costo del capitale: l'azienda sta creando valore per gli azionisti.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (19)
- EPS shows upward trend
- EPS CAGR 7.97%
- Price CAGR 5.47%
- ROIC 12.9%
- Gross Margin 36.6%
- P/FCF 19.93
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 8.8%
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- ROE 35.9%
- Earnings Surprise avg 13.9%
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.91
- Share Dilution -4.5%
- Net Margin Trend 6.5% vs -16.6%
- Piotroski F-Score 9/9
Non superati (7)
- P/B Ratio 7.49
- CapEx intensity
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- Revenue Growth 5Y -5.3%
- Analyst Consensus 43% Buy
- PEG Ratio 10.13
Non disponibili (2)
- Dividend Payout NaN%
- Interest Coverage
Piotroski F-Score
Salute finanziaria forte
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Michael C. Creedon Jr. | CEO & Director | 49 |
| Mr. Stewart F. Glendinning J.D. | Chief Financial Officer | 60 |
| Mr. Robert Aflatooni | Chief Information Officer | 54 |
| Mr. Steve Schumacher | Chief People Officer | 53 |
| Mr. H. Ray Compton | Co-Founder | 82 |
| Mr. Aditya Maheshwari | Senior VP & Chief Accounting Officer | 50 |
| Mr. Daniel Delrosario | Senior VP of Investor Relations & Treasurer | - |
| Mr. John S. Mitchell Jr., J.D. | Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 55 |
| Mr. Thoufiq Kutty J.D. | SVP and Chief Ethics & Compliance Officer | - |
| Mr. Pedro Voyer | Chief Development Officer | - |
Rischio Audit
5
Rischio CdA
3
Rischio Compensi
7
Rischio Diritti Azionisti
2
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per DLTR, da Markets Gazette.
- 5/28/2026POSITIVEDollar Tree’s sales top forecasts as fewer people are shopping but they’re spending more
Dollar Tree Inc. reported first-quarter sales that surpassed analyst expectations, driven by a trend of consumers spending more per visit despite a lower frequency of shopping. The discount retailer also raised its full-year profit outlook, signaling strong operational performance and strategic execution. This positive financial momentum has led to a significant surge in its stock price, positioning it for its best trading day in four years. Investors are likely to view these results as a testament to the company's resilience and ability to adapt to changing consumer spending habits, potentially leading to increased confidence and upward price target revisions.
- 4/7/2026NEGATIVEWhy Are Dollar Tree Shares Trading Down On Tuesday?
Dollar Tree Inc. (DLTR) shares experienced a decline on Tuesday, influenced by a broader market downturn. This sell-off was primarily attributed to a significant drop in durable goods orders, signaling potential weakness in manufacturing and consumer spending. Furthermore, escalating geopolitical tensions, marked by strikes on Iran and a subsequent rise in oil prices, added to market uncertainty and investor caution. The combination of economic headwinds and rising commodity costs creates a challenging environment for retail companies like Dollar Tree, impacting consumer discretionary spending.
- 3/17/2026POSITIVEDollar Tree Q4 Beats Expectations, Analysts Split On Stock Outlook
Dollar Tree Inc. announced its fourth-quarter financial results, surpassing analyst expectations with improved gross margins and earnings per share. The company's performance indicates a strong operational quarter, potentially driven by effective cost management and increased consumer demand for its value-oriented offerings. Despite the positive financial outcome, analyst sentiment remains divided, with varying ratings suggesting uncertainty about the stock's future trajectory. Investors will closely monitor management's guidance for the upcoming fiscal year to gauge sustained growth potential.
- 3/16/2026NEUTRALDollar Tree Q4 2025 Earnings Call Transcript
Dollar Tree released its fourth-quarter 2025 earnings call transcript on March 16, 2026. While the transcript provides detailed insights into the company's performance and outlook, the news itself is informational. Investors will need to analyze the transcript for specific financial figures, management commentary on sales trends, cost management, and future guidance to determine any potential impact on the stock. Without specific figures or forward-looking statements highlighted in the summary, the direct market impact remains neutral.
- 3/16/2026POSITIVEHigher prices help Dollar Tree grow sales faster than its top rival
Dollar Tree Inc. reported strong sales growth, outpacing its main competitor due to favorable pricing strategies. This performance comes despite a recent three-day losing streak for the stock, which saw an 8% decline. The company's ability to leverage higher prices to boost sales volume suggests resilience and effective inventory management. For investors, this indicates potential for a rebound and sustained market share gains, especially if broader economic conditions remain challenging for consumers.
- 2/27/2026NEUTRALDollar Tree opens stores in surprising locations
Dollar Tree Inc. is undergoing a significant transformation, moving away from its long-standing $1 price point per item. This strategic shift, coupled with the opening of stores in unexpected locations, indicates an adaptation to evolving market dynamics and inflationary pressures. For investors, this transition represents an effort to improve margins and brand relevance, but also raises questions about consumer value perception and the impact on customer loyalty, which was strongly tied to the unique price point. Success will hinge on the execution of this new strategy and the ability to maintain brand appeal.
via Markets Gazette