Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)
NEUTRALFondamentale
32
Prezzo
$32.37
Capitalizzazione
$7.88B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Hims & Hers gestisce una piattaforma di telemedicina diretta al consumatore che mette in contatto i pazienti con medici abilitati a prescrivere trattamenti per condizioni come perdita di peso, salute sessuale, dermatologia, caduta dei capelli e salute mentale. Il paziente compila un questionario online, un medico lo esamina e, se opportuno, scrive una ricetta evasa dalle farmacie proprie o partner della società e spedita direttamente al cliente, senza una visita medica di persona.
Come guadagna
La maggior parte dei ricavi arriva da abbonamenti mensili ricorrenti che uniscono in un unico prezzo piano di trattamento, farmaco e accesso al medico, invece che da acquisti singoli. Una quota minore è vendita all'ingrosso di prodotti da banco. I prezzi vanno da circa 20-40 dollari al mese per i piani base a ben oltre 100 per trattamenti specialistici come i farmaci galenici per la perdita di peso, e la società riporta che la maggior parte degli abbonati resta attiva ben oltre i primi mesi.
Ricavi per segmento
Il mercato principale: quasi tutti gli abbonati e i ricavi, in tutte le categorie di trattamento offerte.
Mercati internazionali inclusi Regno Unito, Canada ed Europa continentale, in crescita molto più rapida degli USA ma ancora una quota piccola del totale.
Vantaggio competitivo
Nessun vantaggio identificato · AssenteL'azienda non possiede brevetti sui farmaci che prescrive e il suo modello a questionario e ricetta è replicabile da altre piattaforme di telemedicina, alcune delle quali già competono per gli stessi clienti. Il suo vantaggio attuale si regge sul riconoscimento del marchio costruito con pubblicità intensa e sulla rete di farmacie, nessuno dei due difficile da copiare per un concorrente ben finanziato.
Cosa muove la domanda
Moderatamente ciclicoI trattamenti si pagano di tasca propria e non tramite assicurazione, quindi la domanda ha una certa sensibilità ai budget familiari, ma buona parte di essa — prescrizioni continuative per condizioni croniche come il controllo del peso o la caduta dei capelli — si comporta più come un'abitudine ricorrente che come un acquisto discrezionale, una volta che l'abbonato è consolidato.
Rischi principali
- Controllo FDA sul marketing dei farmaci galenici — L'azienda dichiara che la promozione dei farmaci galenici prodotti dalle proprie farmacie è soggetta a regolamentazione FDA, che affermazioni promozionali fuorvianti possono far considerare un farmaco non conforme all'etichettatura, e che le misure di enforcement possono includere lettere di richiamo o, in casi estremi, procedimento penale.
- Continuità dell'offerta di GLP-1 galenici — L'azienda avverte di non poter garantire di continuare a offrire i prodotti galenici per la perdita di peso allo stesso modo o del tutto, citando fattori di catena di fornitura, proprietà intellettuale e regolamentazione fuori dal proprio controllo, dopo che la FDA ha ristretto le condizioni in cui questo tipo di galenica è ammessa.
- Regolamentazione della telemedicina stato per stato — I medici sulla piattaforma devono in genere avere una licenza nello stato in cui si trova il paziente, e la regolamentazione della telemedicina è ancora in evoluzione e applicata in modo diseguale fra gli stati, aggiungendo complessità di conformità con la crescita dell'azienda.
Concentrazione dei clienti
I ricavi sono distribuiti su oltre 2,5 milioni di abbonati individuali invece che su un numero ristretto di grandi clienti, quindi la concentrazione su un singolo cliente non è qui un rischio rilevante.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che il modello ad abbonamento e le categorie di trattamento in espansione diano all'azienda una base ampia e crescente di ricavi ricorrenti pagati di tasca propria, che l'espansione internazionale offra anni di crescita davanti, e che la pressione regolatoria sui GLP-1 galenici spinga l'azienda verso offerte di marca e proprietarie a margine più alto invece di chiudere quel business.
I timori di chi vende
Chi vende teme che buona parte della crescita recente sia arrivata dai farmaci galenici per la perdita di peso, ora sotto pressione diretta di FDA e giustizia, che il modello basato su questionario sia facile da replicare per concorrenti ben finanziati, e che i costi di marketing crescenti per continuare ad acquisire abbonati possano comprimere i margini anche mentre i ricavi continuano a crescere.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$2.58B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$-142M
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$57M
Patrimonio Netto Totale
$541M
Passività Totali
$1.61B
Rapporto di Liquidità
0.93
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
9.66
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$30.85
Prezzo Attuale
$32.37
Margine di Sicurezza
-4.9%
Range Fair Value
$29.30 - $32.39
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
66.24
ROE
23.7%
Rapporto P/B
-
P/FCF
0.00
Margine Lordo
68.4%
ROIC
-5.7%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-5.7%
WACC
14.6%
ROIC − WACC
-20.3 pp
Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (6)
- EPS shows upward trend
- Price CAGR 19.16%
- Gross Margin 68.4%
- Debt/Equity ratio
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
Non superati (13)
- ROIC -5.7%
- Operating Margin -6.0%
- CapEx intensity
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- DCF valuation (Unknown)
- ROE -2.5%
- Analyst Consensus 41% Buy
- Earnings Surprise avg -275.4%
- Share Dilution 5.8%
- Net Margin Trend -5.5% vs 9.6%
- Piotroski F-Score 4/9
Non disponibili (8)
- P/FCF 0.00
- P/B Ratio NaN
- Dividend Payout NaN%
- Interest Coverage
- Price below Graham Number
- Revenue Growth 5Y (Finnhub)
- PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
- Earnings Quality (OCF/Net Income)
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Bassa qualità: indagare la contabilità
Diluizione Azionaria
Emissione nuove azioni, diluizione proprietà
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Andrew Dudum | Co-Founder, Chairman & CEO | 37 |
| Mr. Oluyemi Okupe | Chief Financial Officer | 39 |
| Mr. Mike Chi | Chief Operating Officer | 45 |
| Mr. Mohamed ElShenawy | Chief Technology Officer | 50 |
| Ms. Soleil Teubner Boughton J.D. | Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 47 |
| Dr. Patrick Carroll M.D. | Global Chief Medical Officer | 67 |
| Ms. Deborah M. Autor J.D. | Chief Policy Officer & Director | 58 |
| Ms. Irene A. Becklund | Chief Accounting Officer | 41 |
| Mr. William James Newby | Senior Director of Investor Relations | - |
| Ms. Kathryn H. Beiser B.A., M.S. | Chief Communications Officer | - |
Rischio Audit
2
Rischio CdA
7
Rischio Compensi
7
Rischio Diritti Azionisti
10
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per HIMS, da Markets Gazette.
- 15d agoNEGATIVEHims & Hers Lowers Profit Forecast, Shares Drop
Hims & Hers Health Inc. has seen its shares decline following a downward revision to its full-year adjusted EBITDA forecast. The telehealth company has lowered the upper limit of its guidance, signaling potential headwinds or a more challenging operating environment than previously anticipated. This adjustment raises concerns among investors about the company's profitability trajectory and its ability to meet future financial targets. The market's reaction underscores the sensitivity to forward-looking financial projections, particularly for growth-oriented companies in the healthcare technology sector.
- 6/18/2026POSITIVEHims & Hers Stock Jumps After Barclays Raises Price Target
Hims & Hers Health Inc. (NYSE: HIMS) experienced a significant stock price increase following Barclays' reaffirmation of a positive outlook. The investment bank raised its price target for HIMS from $29 to $39, signaling strong conviction in the company's future performance. This upward revision suggests that analysts at Barclays see substantial untapped value in the company, potentially driven by factors such as market growth, competitive positioning, or upcoming product launches. Investors are likely to interpret this upgraded target as a strong buy signal, potentially leading to further price appreciation.
- 6/12/2026NEGATIVEHims & Hers Health Stock Slides Friday: What's Going On?
Hims & Hers Health Inc. saw its stock price decline on Friday, giving back recent gains. This downturn follows the announcement of a new Chief Marketing Officer (CMO) appointment. While the company's stock breadth remains constructive, the market appears to be reacting negatively to the news, leading to a slide in its share price. Investors are likely digesting the implications of the new CMO's strategy and its potential impact on future growth and profitability.
- 5/15/2026POSITIVE$1000 Invested In Hims & Hers Health 5 Years Ago Would Be Worth This Much Today
An investment of $1,000 in Hims & Hers Health Inc. five years ago would have yielded a significant return, illustrating the company's strong growth trajectory. While specific figures are not provided in the title, the implication of a substantial increase in value suggests robust performance and market acceptance. This historical performance data is crucial for investors assessing the company's long-term potential and its ability to generate shareholder value. The positive trend indicates successful business operations and potentially increasing market share in the telehealth and wellness sector.
- 5/12/2026NEGATIVEHims & Hers Health Posts Mixed Q1 Amid Weight-Loss Product 'Noise': Analysts
Hims & Hers Health Inc. experienced a significant share price decline following its Q1 earnings report, which presented a mixed financial picture. While the company elevated its 2026 revenue projections, it simultaneously reduced its EBITDA outlook by $25 million. This downward revision in profitability guidance, coupled with what analysts describe as 'noise' surrounding its weight-loss products, has overshadowed the positive revenue forecast. Investors are likely weighing the near-term profitability concerns against the longer-term revenue potential, leading to a cautious sentiment.
- 5/11/2026NEGATIVEWhy Hims & Hers Health Are Falling Monday
Hims & Hers Health Inc. reported its Q1 results, revealing a miss on revenue estimates despite an increase in subscriber numbers. The company's stock experienced a significant decline, falling over 9% in after-hours trading following the announcement. This revenue shortfall, even with subscriber growth, suggests potential challenges in monetization or increased customer acquisition costs that are impacting the top line. Investors will be closely watching for management's commentary on the revenue miss and future strategies to address this during the earnings call.
- 4/16/2026POSITIVEWhy Is Hims & Hers Stock Soaring After FDA's Announcment?
Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) shares experienced a significant surge following the U.S. Food and Drug Administration's (FDA) announcement regarding potential easing of regulations for peptide therapies. This regulatory shift is anticipated to unlock substantial new revenue streams for the company, which specializes in telehealth services and prescription treatments. The revised outlook suggests a more favorable environment for Hims & Hers to expand its offerings in areas utilizing peptide-based treatments, potentially boosting its market position and investor valuation.
- 4/15/2026NEUTRALHere's How Much $1000 Invested In Hims & Hers Health 5 Years Ago Would Be Worth Today
An investment of $1000 in Hims & Hers Health Inc. (HIMS) five years ago would have yielded approximately $2,100 today, representing a 110% return. This analysis tracks the stock's performance over the past half-decade, highlighting its growth trajectory. While past performance is not indicative of future results, this historical data provides context for potential investors evaluating the company's long-term value proposition and market position in the telehealth and wellness sector.
via Markets Gazette