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Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)

NEUTRAL
HealthcareMedical Instruments & SuppliesUnited States

Fondamentale

72

Prezzo

$91.70

Capitalizzazione

$5.42B

Parte 1 · Quanto vale l'azienda

Panoramica

Merit Medical Systems, Inc. designs, develops, manufactures, and markets single-use medical products for interventional, diagnostic, and therapeutic procedures in the United States, China, Japan, Germany, France, the United Kingdom, and internationally. It operates through two segments, Cardiovascular and Endoscopy. The company offers micropuncture kits, angiographic needles, sheaths, guide wires, and safety products; peripheral intervention products comprising angiography, drainage, delivery systems, and embolotherapy products; oncology products, such as soft tissue biopsy products and accessories; cardiac intervention products consisting of cardiac access, angiography, electrophysiology and cardiac rhythm management, fluid management, hemodynamic monitoring, hemostasis, and intervention products; and spine products, including vertebral augmentation, radiofrequency ablation, and bone biopsy systems. It also provides custom procedural solutions, including critical care products, syringes, manifold kits, and trays and packs; coating services for medical tubes and wires; and sensor components for microelectromechanical systems. In addition, the company offers gastroenterology products, such as esophageal stents, cryoballoon and inflation devices, gauges, and balloon dilators; pulmonary products consisting of laser-cut tracheobronchial stents, and over-the-wire and direct visualization delivery systems; and kits and accessories for endoscopy and bronchoscopy procedures. It sells its products to hospitals, alternate site-based physicians, technicians, and nurses through direct sales force, independent distributors, original equipment manufacturer partners, and custom procedure tray manufacturers. The company exports its products to Canada, Western Europe, Australia, Brazil, Malaysia, South Korea, the United Arab Emirates, India, New Zealand, and South Africa. Merit Medical Systems, Inc. was incorporated in 1987 and is headquartered in South Jordan, Utah.

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Concorrenti diretti

Con chi questa società si contende gli stessi clienti

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Stato Patrimoniale e Liquidità

Ricavi

$1.58B

Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)

Utile Netto

$146M

Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)

Free Cash Flow

$216M

Patrimonio Netto Totale

$1.58B

Passività Totali

$1.10B

Rapporto di Liquidità

4.20

Copertura Interessi

6.34

Debito/EBITDA

2.66

Utile per Azione

Ricavi e Utile Netto

Free Cash Flow

Scomposizione Ricavi

Prospetto storico

Margini nel tempo

Il debito nel tempo

Quanto pesa il debito

Griglia della crescita

Crescita — Ricavi

Stima del Fair Value

Caso generaleSopravvalutato

Fair Value

$74.50

Prezzo Attuale

$91.70

Margine di Sicurezza

-23.1%

Range Fair Value

$48.43 - $100.58

Metodi di Stima

Target degli analisti:$100.27
Flussi di cassa scontati (DCF):$92.48
Multiplo sugli utili (P/E):$47.60
Formula di Graham:$39.56
Valore della capacità di reddito (EPV):$33.13
P/B giustificato:$31.85
Sconto dei dividendi (Gordon):Dati insufficienti per calcolarlo
P/FFO, i fondi da operazioni:Dati insufficienti per calcolarlo
Utili di mezzo ciclo:$39.47
Multiplo sui ricavi:Dati insufficienti per calcolarlo
Consenso Analisti:Strong Buy (14B / 3H / 0S)
Ultima Sorpresa Utili:+21.65%

Metriche di Valutazione

Rapporto P/E

37.15

ROE

8.1%

Rapporto P/B

3.21

P/FCF

26.53

Margine Lordo

49.5%

ROIC

6.1%

Radar Redditività

Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)

ROIC

6.1%

WACC

7.3%

ROIC − WACC

-1.2 pp

Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.

Criteri di Analisi Fondamentale

Superati (21)

  • EPS shows upward trend
  • EPS CAGR 7.91%
  • Price CAGR 13.10%
  • ROIC 6.1%
  • Gross Margin 49.5%
  • P/FCF 26.53
  • Debt/Equity ratio
  • Operating Margin 12.8%
  • Positive Free Cash Flow
  • Current Ratio
  • Interest Coverage
  • Debt/EBITDA
  • Return on Tangible Assets
  • ROE 9.1%
  • Revenue Growth 5Y 9.5%
  • Analyst Consensus 82% Buy
  • Earnings Surprise avg 11.9%
  • Earnings Quality (OCF/NI) 1.95
  • Share Dilution 1.7%
  • Net Margin Trend 9.2% vs 8.3%
  • Piotroski F-Score 7/9

Non superati (5)

  • P/B Ratio 3.21
  • CapEx intensity
  • Low reliance on intangibles
  • Price below Graham Number
  • DCF valuation (Overvalued)

Non disponibili (2)

  • Dividend Payout NaN%
  • PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)

Piotroski F-Score

7/9

Salute finanziaria forte

score
criteria

Qualità degli Utili

1.95

Alta qualità: utili supportati da cash

Diluizione Azionaria

1.7%

Numero di azioni stabile

Governance

Team Dirigenziale

NomeRuoloEtà
Ms. Martha Goldberg AronsonPresident, CEO & Director58
Mr. Raul Parra Jr., CPACFO & Treasurer46
Mr. Brian G. Lloyd J.D.Chief Legal Officer & Corporate Secretary64
Mr. Michel J. VoigtChief Human Resources Officer52
Mr. Jason TreftChief Information Officer-
Ms. Sarah ComstockVice President of Global Communications-
Mr. John KnorppChief Regulatory Affairs Officer-
Mr. Ricardo AlvarezManaging Director of Operation Merit Medical Tijuana-
Mr. Mark ButlerExecutive Vice President of Merit Medical EMEA-
Ms. Alisha JerauldSustainability Council Chair and Vice President of Environment, Social & Governance-

Rischio Audit

2

Rischio CdA

2

Rischio Compensi

1

Rischio Diritti Azionisti

4

Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso

Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.

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