Ross Stores, Inc. (ROST)
POSITIVEFondamentale
74
Prezzo
$241.62
Capitalizzazione
$77.48B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Ross Stores gestisce due catene di abbigliamento scontato, Ross Dress for Less e dd's DISCOUNTS, vendendo capi, accessori e articoli per la casa di marca e di stilisti dal 20% al 70% sotto i prezzi dei grandi magazzini. Acquista in modo opportunistico — rimanenze, ordini cancellati, sovrapproduzione — invece di commissionare merce su misura, e mantiene i negozi semplici ed economici da gestire. Con quasi 2.300 punti vendita negli Stati Uniti e vendite online quasi nulle, il business si regge interamente sull'esperienza fisica dello shopping a caccia dell'affare.
Come guadagna
Ross guadagna il proprio margine acquistando merce ben sotto il prezzo all'ingrosso — spesso da produttori con scorte in eccesso che devono venderle in fretta e senza clamore — e trasferendo parte di quello sconto ai clienti trattenendo il resto. Poiché non fa quasi pubblicità e gestisce negozi essenziali, la sua struttura di costo resta ben sotto quella di un rivenditore a prezzo pieno, permettendo a margini relativamente ridotti di produrre comunque un buon profitto. Il rovescio della medaglia è dipendere da un flusso costante di merce di marca, scontata e di stagione da poter acquistare.
Vantaggio competitivo
Vantaggio di costo · StrettoRoss gestisce negozi snelli, con poca pubblicità e un modello di acquisto rapido e flessibile che trasforma le eccedenze di molti produttori in merce economica in fretta. Questo mantiene i suoi costi — e i prezzi — sotto quelli di un rivenditore tipico. Ma il modello non è unico: TJX e Burlington ne gestiscono varianti molto simili, competendo tutte per lo stesso bacino di merce scontata.
Cosa muove la domanda
Moderatamente ciclicoIl retail scontato tende a reggere meglio dei negozi a prezzo pieno in una fase di recessione, perché i clienti attenti al prezzo passano al risparmio invece di smettere di comprare — ma non è immune: una forte contrazione della spesa discrezionale o una minore disponibilità di merce di qualità in eccedenza danneggiano entrambe le vendite, e tariffe doganali elevate possono comprimere l'economia degli acquisti da cui dipende l'intero modello.
Rischi principali
- Tariffe doganali e approvvigionamento globale — Gran parte della merce ha origine fuori dagli Stati Uniti, quindi nuove tariffe o tariffe più alte aumentano il costo delle merci di Ross e possono anche indebolire la domanda dei consumatori in generale, un doppio colpo per il business.
- Dipendenza dalla disponibilità di merce scontata — Il modello dello sconto ha bisogno di un flusso costante di merce di marca in eccedenza e di qualità. Man mano che più rivenditori competono per lo stesso bacino, e i brand vendono direttamente ai consumatori invece di liquidare le scorte in eccesso, quella disponibilità può ridursi.
- Concorrenza in aumento — Ross compete con altre catene di sconto, grandi magazzini, rivenditori online e i canali diretti al consumatore dei brand stessi, tutti alla ricerca dello stesso cliente attento al prezzo.
- Sensibilità alla spesa dei consumatori — Inflazione, un mercato del lavoro più debole o un calo della fiducia dei consumatori possono ridurre gli acquisti discrezionali di abbigliamento e articoli per la casa anche se scontati, colpendo direttamente vendite e margini.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che il modello di Ross a basso costo e senza fronzoli, unito agli acquisti flessibili, le permetta di continuare a crescere con profitto sia nei momenti buoni sia in quelli cattivi, che il formato scontato benefici quando i clienti passano al risparmio, e che le vendite record dell'anno fiscale 2025 e i margini sopra le previsioni mostrino che il modello ha ancora margini di crescita.
I timori di chi vende
Chi vende teme che le tariffe sulle merci importate aumentino i costi proprio quando i clienti attenti al prezzo possono assorbire meno rincari, che la concorrenza per la merce scontata si stia intensificando man mano che i brand vendono più direttamente ai consumatori, e che una catena costruita sullo shopping fisico a caccia dell'affare abbia margini limitati per difendersi se quell'abitudine si affievolisse.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$23.78B
Ultimi 12 mesi (al 02/05/2026)
Utile Netto
$2.32B
Ultimi 12 mesi (al 02/05/2026)
Free Cash Flow
$2.21B
Patrimonio Netto Totale
$6.19B
Passività Totali
$9.36B
Rapporto di Liquidità
1.54
Copertura Interessi
21.70
Debito/EBITDA
1.47
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$387.83
Prezzo Attuale
$241.62
Margine di Sicurezza
+37.7%
Range Fair Value
$252.09 - $523.57
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
33.73
ROE
34.7%
Rapporto P/B
12.29
P/FCF
29.43
Margine Lordo
28.1%
ROIC
21.6%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
21.6%
WACC
8.8%
ROIC − WACC
+12.7 pp
Il ROIC supera il costo del capitale: l'azienda sta creando valore per gli azionisti.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (21)
- EPS shows upward trend
- EPS CAGR 6.33%
- Price CAGR 13.81%
- ROIC 21.6%
- P/FCF 29.43
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 12.2%
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Interest Coverage
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- ROE 38.4%
- Revenue Growth 5Y 12.7%
- Analyst Consensus 73% Buy
- Earnings Surprise avg 6.8%
- PEG Ratio 0.36
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.49
- Share Dilution -1.9%
- Piotroski F-Score 6/9
Non superati (6)
- Gross Margin 28.1%
- P/B Ratio 12.29
- CapEx intensity
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- Net Margin Trend 9.7% vs 9.8%
Non disponibili (1)
- Dividend Payout NaN%
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. James G. Conroy | CEO & Director | 55 |
| Mr. Michael J. Hartshorn | Group President, COO & Director | 57 |
| Mr. William W. Sheehan II | Executive VP & CFO | 56 |
| Ms. Karen Fleming | President & Chief Merchandising Officer - Ross Dress for Less | 58 |
| Mr. Jeffrey P. Burrill | Group Senior VP, Corporate Controller & Chief Accounting Officer | 55 |
| Mr. Connie Kao | Group Vice President of Investor & Media Relations | - |
| Mr. Ken Jew | Group Senior VP, General Counsel & Corporate Secretary | - |
| Mr. Gary L. Cribb | Senior Group Executive Vice President of Stores & Loss Prevention | 60 |
| Mr. Stephen Brinkley | President of Operations | 51 |
| Ms. Karen Sykes | President & Chief Merchandising Officer of dd's DISCOUNTS | 64 |
Rischio Audit
9
Rischio CdA
2
Rischio Compensi
6
Rischio Diritti Azionisti
4
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per ROST, da Markets Gazette.
- 1d agoPOSITIVEFriday’s Activity, 3 New Options Plays
Ross Stores Inc. (ROST) was highlighted as a significant gainer on Friday, with trading activity presenting substantial opportunities for multibagger returns. The article suggests that the stock's performance exceeded expectations, with potential for considerable upside. While specific financial figures are not detailed, the mention of 'huge multibag gains' implies a strong positive movement in the stock price, likely driven by favorable market conditions or company-specific news not elaborated upon in this excerpt. Investors tracking retail stocks may find this a noteworthy development.
- 4d agoPOSITIVEBroadcom Chip Financing; Ross Earnings Forecast | Stock Movers
Ross Stores Inc. (ROST) saw its shares rise following an upward revision of its full-year earnings per share forecast. The off-price retailer reported robust performance throughout the second quarter, attributing comparable store sales growth to both an influx of new customers and increased loyalty from its existing customer base. This positive outlook suggests strong consumer demand for Ross's value-oriented offerings, potentially signaling continued market share gains and operational efficiency. Investors will be watching for sustained customer acquisition and spending trends in the upcoming quarters.
- 5d agoPOSITIVERoss Stores Raises Annual Profit Outlook on Robust Momentum
Ross Stores Inc. has announced a second upward revision to its annual profit outlook, underscoring the sustained strong performance of the discount retailer. This positive development suggests that the company's strategic positioning and operational efficiency are effectively translating into financial gains. Investors will be watching closely to see if this momentum continues, potentially leading to further stock appreciation and reinforcing Ross Stores' market standing amidst a competitive retail landscape.
- 6/15/2026POSITIVE$100 Invested In Ross Stores 20 Years Ago Would Be Worth This Much Today
An investment of $100 in Ross Stores (ROST) made 20 years ago would have grown to a substantial amount today, demonstrating significant long-term capital appreciation. While the exact figure is not provided, the implication is a strong positive return, outperforming many market benchmarks. This performance highlights the company's consistent growth, effective management, and ability to navigate economic cycles. For investors, this historical data suggests Ross Stores as a potentially robust long-term holding, underscoring its resilience and value creation capabilities over two decades.
- 5/29/2026POSITIVEIf You Invested $100 In Ross Stores Stock 10 Years Ago, You Would Have This Much Today
An investment of $100 in Ross Stores (ROST) stock a decade ago would have yielded a substantial return, illustrating the company's robust long-term performance. While specific figures are not provided in the title, the implication of significant growth suggests that Ross Stores has consistently outperformed the broader market. This historical performance indicates strong operational execution, effective inventory management, and a resilient business model capable of navigating various economic cycles. Investors considering ROST should note this track record as a testament to its potential for sustained value creation.
- 5/22/2026POSITIVERoss Stores Stock Hits 52-Week High - Here's Why
Ross Stores Inc. (ROST) has reached a new 52-week high, fueled by positive analyst sentiment and upward revisions to earnings per share (EPS) estimates following a strong first quarter performance. While specific Q1 figures are not detailed, the consensus among analysts from firms like Barclays, Morgan Stanley, and Deutsche Bank, who maintain 'Overweight' or 'Buy' ratings, indicates robust company performance. This sustained bullish outlook suggests that Ross Stores is outperforming market expectations, potentially due to strong consumer spending in its segment or effective inventory management. Investors are likely to see this as a signal of continued growth and profitability.
- 5/21/2026POSITIVERoss Raises Forecasts Amid Sales Surge, Record Same-Store Growth
Ross Stores Inc. has significantly boosted its financial outlook following a stellar first quarter. The off-price retailer's results exceeded analyst expectations, driven by robust customer traffic, particularly among younger demographics, and unprecedented same-store sales growth, marking a historic achievement for the company. This strong performance indicates effective inventory management and a compelling value proposition resonating with consumers. Investors can anticipate potential upward revisions in earnings forecasts and a positive sentiment towards the stock, reflecting the company's operational strength and market positioning.
- 5/21/2026NEUTRALTranscript: Ross Stores Q1 2026 Earnings Conference Call
Ross Stores Inc. held its Q1 2026 Earnings Conference Call on May 21, 2026. The transcript indicates a discussion of the company's financial performance and outlook. While specific financial figures and forward-looking statements are detailed within the call, the transcript itself is a record of the proceedings rather than a direct announcement of new material information. Investors reviewing the transcript can gain insights into management's perspectives on sales, margins, and strategic initiatives, but the call's content is inherently backward-looking and informational.
via Markets Gazette