Tesla, Inc. (TSLA)
NEUTRALFondamentale
49
Prezzo
$351.93
Capitalizzazione
$1.38T
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Tesla progetta, produce e vende veicoli elettrici direttamente agli acquirenti, senza una rete di concessionarie in franchising, e produce le proprie celle per batterie in stabilimenti verticalmente integrati negli Stati Uniti, in Cina e in Germania. Accanto alle auto vende batterie di accumulo energetico e impianti solari a case e utility, e sta entrando in linee nuove e non ancora comprovate: software di guida assistita a pagamento, un servizio di robotaxi e Optimus, un robot umanoide ancora in fase iniziale.
Come guadagna
Tesla guadagna soprattutto vendendo veicoli in modo diretto, registrando il ricavo alla consegna invece che attraverso una rete di concessionarie: questo trattiene una fetta maggiore del prezzo di vendita, ma sposta su Tesla stessa il rischio di assistenza, finanziamento e scorte. Vende anche crediti regolatori sulle emissioni ad alto margine ad altri costruttori che ne hanno bisogno per rispettare le norme sull'aria pulita. Una linea di servizi in crescita copre Supercharging, assicurazione e abbonamenti software di guida assistita a pagamento.
Ricavi per segmento
Vendite e leasing di veicoli elettrici, più i crediti regolatori automotive venduti ad altri costruttori.
Sistemi di batterie Megapack e Powerwall venduti a utility e privati, più pannelli solari e tetti fotovoltaici.
Vendita di auto usate, Supercharging a pagamento, manutenzione fuori garanzia, assicurazione e vendita di ricambi e merchandising.
Vantaggio competitivo
Vantaggio di costo · StrettoTesla produce le proprie celle per batterie e gestisce Gigafactory verticalmente integrate, il che ha mantenuto i costi unitari di produzione sotto quelli della maggior parte dei costruttori tradizionali e ha finanziato la più grande rete di ricarica rapida del Nord America. Ma produttori cinesi come BYD hanno eguagliato o superato al ribasso i costi di Tesla, quindi il vantaggio si sta restringendo invece di ampliarsi con l'intensificarsi della concorrenza.
Cosa muove la domanda
CiclicoL'acquisto di un veicolo è una spesa grande e discrezionale, sensibile ai tassi d'interesse, al costo del finanziamento e agli incentivi pubblici, tutti fattori che possono cambiare bruscamente con le decisioni politiche. La domanda ha oscillato in modo marcato in diversi mercati quando i crediti d'imposta e i sussidi per i veicoli elettrici sono stati ridotti o eliminati, segno di quanto i volumi di Tesla dipendano da condizioni fuori dal suo controllo.
Rischi principali
- Concorrenza EV in intensificazione — Costruttori cinesi e case automobilistiche tradizionali lanciano veicoli elettrici competitivi a prezzi più bassi, erodendo il vantaggio di costo e tecnologia che Tesla si era costruita nei primi anni.
- Dipendenza da fornitori e produzione — Tesla dipende da fornitori, alcuni unici, per componenti critici; una carenza o un'interruzione presso uno di essi può ritardare direttamente produzione e consegne.
- Dipendenza da Elon Musk — La strategia, l'indirizzo di prodotto e l'immagine pubblica di Tesla sono strettamente legati a Elon Musk, che gestisce anche altre aziende; una sua attenzione divisa o un suo addio rappresenterebbero una perdita rilevante per Tesla.
- Nuove linee di prodotto non ancora comprovate — I servizi robotaxi, il software di guida autonoma completa e il robot Optimus sono ancora in una fase iniziale, affrontano ostacoli tecnici e regolatori significativi e competono con rivali ben finanziati.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che il vantaggio di Tesla nell'integrazione verticale e nel software di guida autonoma si tradurrà, nel tempo, in attività a margine più alto come i robotaxi e i robot, e che la rete Supercharger e il marchio mantengano fedeli i clienti anche con l'aumento della concorrenza EV.
I timori di chi vende
Chi vende teme che i concorrenti cinesi e tradizionali stiano colmando il divario di costo sulle auto elettriche più in fretta di quanto i nuovi business robotaxi e robot riescano a generare ricavi, e che gran parte della valutazione dell'azienda poggi su progetti ancora non comprovati.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$103.62B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$3.80B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$6.22B
Patrimonio Netto Totale
$82.14B
Passività Totali
$54.94B
Rapporto di Liquidità
1.94
Copertura Interessi
13.09
Debito/EBITDA
1.50
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$300.16
Prezzo Attuale
$351.93
Margine di Sicurezza
-17.2%
Range Fair Value
$195.11 - $405.22
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
323.10
ROE
4.6%
Rapporto P/B
15.87
P/FCF
239.19
Margine Lordo
18.9%
ROIC
3.0%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
3.0%
WACC
14.8%
ROIC − WACC
-11.8 pp
Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (13)
- EPS shows upward trend
- Price CAGR 38.24%
- Debt/Equity ratio
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Interest Coverage
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- Revenue Growth 5Y 24.6%
- Earnings Quality (OCF/NI) 4.91
- Share Dilution 1.1%
- Piotroski F-Score 5/9
Non superati (13)
- ROIC 3.1%
- Gross Margin 18.9%
- P/FCF 239.19
- P/B Ratio 15.87
- Operating Margin 4.2%
- CapEx intensity
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- ROE 4.6%
- Analyst Consensus 49% Buy
- Earnings Surprise avg -7.0%
- PEG Ratio 9.21
- Net Margin Trend 3.7% vs 6.3%
Non disponibili (1)
- Dividend Payout NaN%
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Numero di azioni stabile
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Elon R. Musk | Co-Founder, Technoking of Tesla, CEO & Director | 54 |
| Mr. Vaibhav Taneja | Chief Financial Officer | 47 |
| Mr. Xiaotong Zhu | Senior Vice President of APAC & Global Vehicle Manufacturing | 45 |
| Travis Axelrod | Head of Investor Relations | - |
| Mr. Brandon Ehrhart | General Counsel & Corporate Secretary | - |
| Mr. Franz von Holzhausen | Chief Designer | - |
| Ms. Roxanne Inskip-Kaye | Head of Operations - Electric Vehicle Business | - |
| Mr. John Walker | Vice President of Sales - North America | 62 |
| Mr. Rodney D. Westmoreland Jr. | Director of Construction Management | - |
| Mr. Lars Moravy | Vice President of Vehicle Engineering | - |
Rischio Audit
4
Rischio CdA
10
Rischio Compensi
10
Rischio Diritti Azionisti
9
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
Ultime notizie per TSLA, da Markets Gazette.
- 4d agoPOSITIVETesla’s stock jumps as the company gets cleared for a Las Vegas robotaxi launch
Tesla's stock experienced a significant surge following regulatory approval for its robotaxi service, the Cybercab, in Nevada. The company also announced plans for an imminent launch in Austin, Texas. This green light from Nevada regulators, allowing the deployment of thousands of autonomous vehicles, is a major step towards Tesla's ambitious autonomous driving goals. Investors are viewing this development positively, seeing it as a validation of the company's technology and a precursor to substantial future revenue streams from its mobility services division.
- 6d agoPOSITIVEPerché le azioni Tesla guadagnano il 3% oggi
Tesla shares surged 3% on Wednesday, breaking a two-day losing streak, as investors anticipate a potential Cybercab launch event. The company teased the event on X, offering customers a chance to receive an invitation by taking a Tesla robotaxi until August 23rd. Tesla initiated its AI-trained robotaxi service in Austin, Texas, in June 2025, using Model Y vehicles with its Full Self-Driving software. The service has since expanded to multiple cities, with Tesla planning to integrate the specially designed, steering wheel-less Cybercab into its fleet. This positive development, coupled with the ongoing expansion of its robotaxi services, suggests potential future revenue streams and technological advancements, boosting investor sentiment.
- 7d agoNEUTRALTesla asked Las Vegas for 5,000 robotaxi permits. Sin City gave it 10, capped the speed at 45mph, and banned airport trips
Tesla's ambitious request for 5,000 robotaxi permits in Las Vegas was significantly curtailed, with authorities granting only 10 permits. Furthermore, operational restrictions were imposed, including a speed limit of 45 mph and a ban on trips to Harry Reid International Airport. This limited rollout suggests a cautious approach from regulators, potentially delaying the widespread adoption and revenue generation from Tesla's autonomous driving ambitions in this key market. Investors will monitor the pace of expansion and the resolution of these regulatory hurdles.
- 7d agoPOSITIVEAzioni Tesla recuperano mentre gli investitori attendono progressi su AI e robotaxi
Tesla shares recovered from early losses on Tuesday, buoyed by investor focus on the electric vehicle maker's artificial intelligence ambitions, including its robotaxi and humanoid robot ventures. Despite a year-to-date decline of approximately 25% and a mere 1% gain over the past 12 months, the stock showed resilience. Investors are keenly awaiting tangible progress in Tesla's AI-driven businesses, particularly its AI-trained robotaxi service, which began a phased rollout in June 2025. This renewed investor interest in AI and autonomous driving technology signals potential upside for the stock.
- 11d agoNEUTRALElon Musk’s $158 billion Tesla pay was 2.5 million times his workers’ salary last year—it’s ‘unlike anything we have seen before,’ exec pay watch says
Elon Musk's compensation package from Tesla reached an extraordinary $158.3 billion last year, a figure that dwarfs the median employee salary. The executive pay watchdog highlighted that Musk's earnings equated to the median worker's annual pay in a mere 4.23 seconds. This vast disparity in compensation, described as 'unlike anything we have seen before,' raises questions about corporate governance and executive pay structures. While the news focuses on Musk's earnings, it does not directly impact Tesla's operational performance or stock valuation in the short term.
- 24d agoNEGATIVEElon Musk’s fortune slumps to pre-SpaceX IPO levels after rout
Elon Musk's net worth has fallen to $684 billion, a level not seen since before SpaceX's initial public offering. This significant decline, from a peak of approximately $1.33 trillion on June 16, 2026, is attributed to a rout in the market. For investors in Tesla, this personal wealth reduction is a stark indicator of the market's current sentiment and potential headwinds affecting the company's valuation and future prospects.
via Markets Gazette